Le bâtiment de l'ancien hôpital Saint-Augustin a été construit aux frais de l'évêque Sebastián de Arévalo y Torres. Les travaux ont débuté en 1694 et se sont achevés en 1701. Au XVe siècle, l’évêque Montoya avait fondé un hôpital portant le nom de Saint-Augustin, situé à l’intérieur des remparts. Cet hôpital était devenu obsolète, tant par sa taille que par son emplacement, ce que reconnut l’évêque Arévalo qui, néanmoins, conserva le nom sous lequel Montoya l’avait fondé.

On ignore le nom de l’architecte qui a conçu les plans de cet ouvrage monumental, dont la réalisation a été confiée à Ignacio Moncaleán et Pedro Portela, pour un coût s’élevant à plus de 80 000 ducats.

L’hôpital suit le modèle du palais de la Maison d’Autriche, de type alcázar, avec une façade rectangulaire flanquée de deux tours à toits en pointe. Sur la splendide façade, d’une symétrie rigoureuse, s’ouvrent deux niches à moulures qui abritent les statues de saint Sébastien, saint du même nom que l’évêque bâtisseur, et de saint François, car ce prélat appartenait à l’ordre franciscain.

Au centre, au-dessus de la porte et du balcon principal, s’élève une niche au pied de laquelle se trouve les armoiries de l’évêque Montoya. Les armoiries de ce prélat apparaissent entre les corbeaux qui soutiennent les colonnes salomoniennes flanquant la niche à moulures où est placée la sculpture de saint Augustin, patron de l’hôpital. La niche est couronnée d’un fronton triangulaire brisé permettant d’y placer les armoiries d’Arévalo. De part et d’autre du corps central s’élèvent les tours surmontées d’une flèche. Sur leurs façades, au-dessus d’un balcon, figurent les armoiries de l’évêque Arévalo, d’un baroque bigarré.

Cette façade fait le lien entre l’austérité du baroque primitif, fortement influencé par le style d’Herrera, et le baroque à part entière.